遠東新聞 韓國組
根據韓國當地媒體報導，全球第三大退休基金韓國國民年金（NPS）自今年起採用新的投資指標組合架構，進一步分散投資組合，增加了對直接貸款與二級市場交易的曝險。NPS董事長金泰鉉於週三表示，新的指標方法讓國民年金在滿足預設風險報酬要求的前提下，能夠靈活地投資新資產，以此重新平衡其在私募股權上的超額部位。
事件摘要：韓國國民年金擬增加直接貸款與二級市場投資
金泰鉉在由韓國經濟日報主辦的全球投資會議ASK 2025上發表主題演講時說：「隨著新指標組合的引入，我們將能更靈活、迅速地投資過去不屬於預定資產類別中的產品。」為此，截至2024年底，NPS已承諾約4兆韓元（29億美元）投資11個新的直接貸款產品。「我們正在通過擴大二級市場的投資來多樣化我們的投資組合，二級市場提供了更容易的流動性管理和投資組合再平衡，」他在這場另類投資會議上說道。
延伸影響：精選GP將是NPS提升私募股權績效的重點
為了加強退休基金表現最佳的資產類別——私募股權的績效表現，NPS將在選擇普通合夥人（GP）的標準中，增加對投資公司如何促進投資組合公司成長的考量。金泰鉉說：「我們希望區分主要由資產出售驅動的報酬，與通過投資組合公司的營收增加等可持續增長產生的報酬。」
輿論或官方反應：NPS將加強海外辦公室權限與風險管控
為獲得高品質的投資機會並密切監控海外投資，NPS將繼續授權位於紐約、倫敦、新加坡和舊金山的海外辦事處直接做出投資決策。這些辦事處的角色此前主要侷限於後台支援。金泰鉉還補充，上週，保德信資產管理（PGIM）在NPS總部所在的全州市開設了一個聯絡辦公室。隨著投資組合的多樣化，NPS將通過整合人工智慧（AI）和深度學習來分析新聞和社交媒體等來源的數據，從而加強風險監測並收緊風險管理標準。截至2024年底，NPS管理著1,213兆韓元（8,750億美元）的資產。2024年，其投資收益率達到了歷史新高的15%。
韓國國民年金（NPS）正透過提高直接貸款和二級市場投資比重，進一步分散投資組合。NPS將改變選擇投資夥伴的標準，增加對投資方如何促進被投資公司成長的考量，以提升私募股權投資績效。NPS也將強化海外辦公室權限，並運用AI等技術加強風險管控。